二月伊始，智能电气行业持续保持高景气度，政策层面不断完善机制、释放红利，市场端受AI算力爆发驱动需求激增，行业展会也进入筹备冲刺阶段，政策、市场、技术多点共振，推动行业向高端化、智能化、绿色化加速迈进。以下为本月行业核心动态汇总。

一、政策赋能：容量电价落地+绿电直连提速，筑牢行业发展根基

本月多项核心政策集中落地，为智能电气行业发展明确方向、提供支撑，重点聚焦储能定价与绿电应用两大领域。
发改委、国家能源局联合印发《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，于2月正式落地实施，首次明确电网侧独立新型储能纳入容量电价补偿范围。通知明确，煤电、气电通过容量电价回收固定成本的比例不低于50%（约165元/kW·年），抽水蓄能新项目实行“一省一价”，电网侧独立新型储能容量电价以当地煤电容量电价为基础，按顶峰能力折算确定，为储能与智能电气相关产业提供稳定收益托底，直接利好电网侧储能、能源管理系统等细分领域。
与此同时，国家能源局持续推进多用户绿电直连政策落地，细化2025年绿电直连执行流程，支持零碳园区、工业微电网开展多用户绿电直连，明确余电上网比例不超过20%，简化审批流程与要素保障，适配高比例新能源并网需求，进一步拉动光伏、储能、配网智能设备的市场需求。

二、市场爆发：AI算力驱动供需失衡，国产设备领跑全球

受全球AI算力建设爆发式增长带动，智能电气核心设备需求迎来井喷，电网设备板块表现抢眼，国产企业凭借全产业链优势抢占全球市场。
2月2日，A股电网设备板块集体爆发，亿能电力、通光线缆等个股强势涨停，双杰电气、安靠智电等十余只个股涨幅超10%。背后核心逻辑是AI算力中心对电力设备的刚性需求激增，变压器作为算力基础设施核心组件，市场呈现供不应求态势。据调研，国内广东、江苏等多地变压器工厂处于满产状态，部分面向数据中心的变压器订单已排至2027年，而美国市场变压器交付周期已从50周延长至127周，供应链瓶颈凸显。
在此背景下，中国变压器企业凭借全球最完备的生产体系（产能占全球60%）和高效交付能力（交付周期不足欧美企业五分之一），出口表现强劲，2025年变压器出口总值达646亿元，同比增长近36%，其中技术难度更高的电力变压器出口增速达49%，远超配电变压器的13%。此外，固态变压器（SST）适配800V HVDC架构加速落地，预计2026年进入样机验证阶段，2030年中国800V HVDC市场规模将达64亿元，成为行业新的增长亮点。

三、行业动态：龙头推新+展会启幕，技术落地与生态融合提速

本月行业技术落地与产业对接动作频繁，龙头企业加速新品量产，核心展会未展先热，推动技术迭代与跨界合作。
企业端，盛隆电气AI-iPanel 2026智能配电柜于2月正式上市，该产品深度集成AI算法，具备设备状态诊断、故障预测、能效优化等核心能力，已成功应用于新疆哈密智算中心、广安门医院等重点项目，标志着配电设备正式进入“AI化”量产阶段，进一步推动配网智能化升级。
展会端，第25届中国电器文化节暨电气产品博览会定档2月26日—28日（农历正月初十至十二），在乐清柳市会展中心举办，以“智能物联·感知未来”为主题，展览面积超4万平方米，设置1200余个标准展位，均创历史新高，目前已有超300家企业排队候补参展，热度空前。本届展会首创“展区+论坛+工厂+文旅”四位一体架构，设有智能制造、绿色能源、“一带一路”专题等多个展区，同期举办“电联丝路”国际合作论坛、“智造共兴”技术论坛等活动，还将组织买家团深入正泰、德力西等龙头企业智能工厂考察，推动产业对接从“展台洽谈”走向“实地探厂”，助力智能电气全产业链融合发展。

四、总 结

2026年2月，智能电气行业迎来政策、市场、产业的多重共振，容量电价机制完善为储能与智能电气提供稳定支撑，AI算力爆发驱动核心设备需求激增，国产企业凭借全产业链优势持续领跑全球，而龙头新品落地与核心展会启幕，进一步加速技术迭代与生态融合。后续随着政策持续落地、算力需求持续释放以及展会成果转化，智能电气行业高景气度有望持续，AI+配网、储能、高端电力设备出口等细分领域将持续受益。